【码农财经】 当阿里云宣布2026年初AI应用二次爆发的预言，当腾讯云在合作伙伴大会上交出AI及SaaS订单翻倍的成绩单，云计算行业正经历一场从中心集权到边缘自治的深刻范式转移。这不是简单的技术升级，而是一场关乎生死的减脂增肌运动——那些还在堆砌服务器规模的玩家，正在被市场无情淘汰；而深谙算力下沉之道的厂商，正在边缘计算的蓝海中开辟新大陆。

　　如果把云计算比作一座城市，过去的十年是中心化大都市的扩张史——阿里云、腾讯云、华为云三大巨头如同北上广，不断扩建数据中心这个城市核心区。但2026年的风云突变告诉我们：真正的增长不在中心，而在边缘。

　　弗若斯特沙利文最新报告显示，2025年上半年中国全栈AI云服务市场规模达259亿元，阿里云以30.2%份额领跑。但更具信号意义的是，华为云、腾讯云不再盲目追逐规模，而是转向高价值客户的深耕。腾讯云在过去三年裁撤了超百亿的低利润业务，宁可牺牲市场占有率也要健康增长；华为云则通过CloudMatrix 384超节点，将算力密度较行业平均水平提升50%，单柜支持128个AI计算芯片。

　　这种转变背后，是云计算市场的底层逻辑生变：当AI大模型参数从千亿向万亿演进，传统的卖算力模式已成死路。正如阿里云智能集团资深副总裁刘伟光所言，当前AI投资正从模型军备竞赛转向应用落地为王。2026年的云计算战场，比的不再是服务器数量，而是谁能把大模型瘦身后塞进边缘设备，让算力像水电一样无处不在。

　　二、DeepSeek引爆边缘奇点：开源模型如何重塑云生态

　　2026年2月的技术圈，最火爆的新闻不是某家云厂商发布新品，而是DeepSeek全系模型被六大云厂商集体拥抱——华为云、腾讯云、阿里云、百度智能云、火山引擎、京东云在同一个月内完成DeepSeek全尺寸模型的部署支持。这绝非偶然，而是云计算行业开源化与边缘化双重趋势的集中爆发。

　　为什么云巨头们突然对开源模型如此热情？答案藏在成本二字里。中信证券指出，云厂商通过支持DeepSeek等多厂家大模型，解耦了大模型与GPU硬件的强绑定关系，打造出高性价比解决方案。这对A股市场的启示是深远的：那些能够帮助模型瘦身的边缘计算芯片厂商，正在迎来历史级机遇。

　　以爱芯元智为例，这家国产边缘AI芯片厂商自研的Axera Neutron混合精度NPU，已原生支持DeepSeek、Qwen等主流大模型的边缘部署。其AX8850芯片搭配全球首款量产AI-ISP引擎，推理时延较行业低60%，累计出货近2亿颗。在2026年CES展上，亿道数码基于群联aiDAPTIV+技术推出的AI移动工作站，更是实现了百亿参数大模型在设备端的直接推理与微调。

　　这种端侧智能的成熟，意味着云计算的边界正在被打破。过去，企业必须将数据上传至云端才能调用AI能力；如今，边缘节点已下沉至乡镇层级，县域覆盖率达92%，端到端时延普遍降至10ms以内。灵境云等边缘云服务商布局的2000+区县节点，让算力到现场成为现实。这不仅是技术突破，更是一场商业模式的革命——云计算正在从中心化卖场转变为分布式电网。

　　三、超节点军备竞赛：国产算力的弯道超车密码

　　如果说边缘计算是云计算的神经末梢，那么超节点技术就是其中枢神经。2026年，华为、阿里、浪潮信息等厂商在超节点领域的布局，揭示了中国云计算产业的系统级效率突围战。

　　华为CloudMatrix 384超节点通过构建超过万片的大集群提供算力，可将432个超节点级联成最高16万卡的超大集群，已销售300余套。更值得关注的是其路线 SuperPoD超节点预计2026年四季度上市，算力规模达8192卡；2027年推出的Atlas 960 SuperPoD更将达到15488卡。这种集群化作战思路，与英伟达单卡性能路线形成鲜明对比。

　　华龙证券指出，中美AI竞争正从单卡性能走向系统级效率。阿里云推出的磐久128超节点AI服务器，兼容英伟达、昇腾等多种主流芯片，解决了芯片适配难的痛点。这种不卷单卡，卷系统的策略，正在重构A股相关产业链的价值分布：

　　- 服务器与网络设备：浪潮信息的超节点AI服务器、中科曙光的高端计算系统需求激增

　　这种产业链重构的逻辑在于：当算力需求以两三个月翻一番的速度爆发，单纯依赖先进制程芯片已不可持续。通过超节点架构提升系统效率，用工程化手段弥补单卡性能差距，成为国产算力的现实选择。而2026年，正是这一策略从验证期走向规模商用期的关键节点。

　　对于投资者而言，2026年云计算赛道的核心矛盾已从选厂商转向选生态位。在云-边-端三级架构中，边缘层的技术突破最为确定，相关A股标的也最具爆发力。

　　瑞芯微凭借四核ARM Cortex-A55处理器与独立NPU单元，算力达150TOPS，在智能电视、OTT盒子、边缘计算网关领域全球累计出货超1.5亿颗。全志科技的AIoT芯片则在智能家居场景深度渗透。这类企业的共同特点是——它们不直接参与云巨头的竞争，而是为边缘设备提供大脑，随着端侧大模型需求爆发，其芯片出货量正呈指数级增长。

　　网宿科技作为全球领先的云分发及边缘计算公司，为钉钉等平台提供CDN和云计算服务，确保低延迟访问。顺网科技则以GPU算力为特色，其边缘算力平台已开放服务，2024年归母净利润同比增长141.76%。这类企业的价值在于构建了连接中心云与边缘节点的高速公路，是AI应用落地的必要基础设施。

　　用友网络、金山办公等SaaS厂商，通过与阿里云、钉钉深度集成，将AI能力嵌入企业 workflow。恒生电子为金融机构提供云原生解决方案，卫宁健康则在医疗AI领域实现60%以上的涨幅。这类企业的护城河在于行业 know-how，在AI应用落地阶段将享受估值重构。

　　需要警惕的是，传统IDC厂商可能面临价值陷阱。当算力向边缘迁移，中心化数据中心的稀缺性正在下降。数据港、奥飞数据等企业的转型进度，将决定其能否在2026年的行业洗牌中存活。

　　站在2026年2月的时点回望，云计算行业正在经历从资源供给到智能使能的质变。KubeCon + CloudNativeCon 2026将云原生技术与AI深度融合，华为云在该大会上展示的多集群编排调度、边缘 AI 等技术，预示着云原生AI将成为下一代技术底座。

　　IBM预测，2026年将是前沿模型与高效模型的较量之年。硬件策略的分化已然显现：要么依靠H200、B200等超级芯片纵向扩容，要么通过边缘优化、量化技术横向扩展。这意味着，云计算的竞争维度从算力规模转向能效比与场景适配性。

　　对于A股投资者，这一趋势提供了清晰的配置线. 短期关注DeepSeek生态：模型开源化利好拓维信息等算力服务商，以及科大讯飞等应用层厂商

　　2. 中期布局边缘计算：寒武纪的云端智能芯片、地平线的车规级芯片具备技术壁垒

　　3. 长期押注超节点产业链：工业富联的服务器代工、沪电股份的PCB配套受益确定性高

　　但风险同样不容忽视。当云巨头集体减脂增肌，中小云厂商的生存空间将进一步压缩；当边缘算力普及，传统软件厂商若不积极AI化，估值将面临持续压缩。这是一场残酷的创造性破坏——旧地图找不到新大陆，2026年的云计算投资，必须拥抱边缘即中心的新范式。

　　云计算的2026年，是技术范式的切换之年，也是价值重估的分水岭。当阿里云喊出AI应用二次爆发的口号，当华为超节点集群点亮算力中心的灯火，当边缘芯片将大模型塞进每一个智能终端，我们看到的不仅是技术的迭代，更是一个时代的更迭。在这场从云到边的迁徙中，唯有把握系统效率与场景落地双轮驱动的企业，才能穿越周期，成为新大陆的定居者。而对于投资者而言，2026年的云计算板块，或许正站在新一轮牛市的起点——但请记住，这次的主角不再是那些堆砌服务器规模的旧贵族，而是深谙边缘之道的新移民。

　　据中央纪委国家监委驻中国铝业集团有限公司纪检监察组、河南省纪委监委消息:河南中州铝厂有限公司服务中心专务艾险峰涉嫌严重违纪违法，目前正接受中铝中州铝业有限公司纪委纪律审查和河南省三门峡市监委监察调查。

　　各省辖市人民政府，济源示范区、航空港区管委会，省直各单位：根据《国务院办公厅关于2026年部分节假日安排的通知》（明电〔2025〕7号）精神，为便于各地、各单位及早合理安排工作，现将2026年春节放假调休日期安排通知如下：2月15日（农历腊月二十八、周日）至23日（农历正月

　　河南省人民政府办公厅关于2026年春节放假安排的通知各省辖市人民政府，济源示范区、航空港区管委会，省直各单位：根据《国务院办公厅关于2026年部分节假日安排的通知》（明电〔2025〕7号）精神，为便于各地、各单位及早合理安排工作，现将2026年春节放假调休日期安排通知如下：

　　巴拿马自我打脸自食恶果！2月3日晚，针对巴拿马最高法院裁定有关中国香港企业港口特许经营合约“违宪无效”，国务院港澳办发文表态。文章怒批该裁决罔顾事实、背信弃义，严重损害中国香港企业合法权益，理所当然受到中方坚决反对。

　　女子买运动相机现黄金 ，原来抽中“隐藏款”，影石：1克足金logo，限量99份

　　据极目新闻2月4日报道，近日，一位来自深圳的宋女士发帖称，她在深圳机场购买的一款影石运动相机logo处镶嵌了黄金。 据宋女士描述，她在拆封相机时发现自己的相机logo与店内展示款不同。其返回门店向店员询问后被告知自己幸运地抽中了品牌推出的限量隐藏款，该logo由1克足金镶嵌而成。

　　涉港口裁决！港澳办发文怒批 #巴拿马 自我打脸自食恶果 对霸凌行径！中国不会坐视不理 #巴拿马运河 #港口 #香港

　　两港人赴乌战死真相曝光 邓炳强沉重披露：两名香港青年在乌克兰战场丧生！情报显示，两人参军竟是为接受军事训练，企图日后回香港搞暴力对抗。警惕煽动言论毒害年轻人！守护家园，拒绝被利用！#香港 #香港安全 #乌克兰 #反暴力 #媒体精选计划

　　其实黄金价格受宏观经济、地缘政治、供需关系、市场行为四大核心维度影响，各因素通过不同逻辑共同作用于价格走势： 一、宏观经济与货币政策（核心驱动） 1. 美元指数与黄金负相关 黄金以美元计价，美元走强时，非美元持有者购买成本上升，需求下降；美元走弱时，黄金吸引力增强。

　　现在的高市早苗为了继续担任日本首相，可以说是“软硬皆施”，前一秒哭后一秒笑，在外人看来，整个人都不好了。

　　郑州堵车两小时，洛阳喊了十年，新高速到底行不行？郑洛高速6月就要通车了。不是传言，是工地围挡上贴的倒计时牌，还有荥阳高架桥上工人正拧最后一排护栏螺丝。我上个月坐大巴从郑州去洛阳，在连霍高速上被三辆大货车夹中间，开了两个多小时，到洛阳涧西饿得啃冷馒头。

　　2月4日，外交部发言人林剑主持例行记者会。据日媒报道，日本首相、自民党总裁高市早苗2日明确表达修改宪法、将自卫队写入条文的意愿。有记者就此提问，中方对此有何评论？“我们注意到了上述消息。